ソーテック(6829 ナJ、820,000円)のレーティングは、「保有」を継続する。

2001年2月16日に発表された会社計画の大幅な下方修正に対し、市場全体が下がっているにも関わらず、19日の同社の株価は予想外にも堅調に推移した。19日の時点の株価に今回の下方修正が織り込まれていたと考えるしかないが、そうは言っても下方修正幅があまりに大きいことから、以前の下値めどとした70万円を下回り、一時的に最安値を試す展開も念頭にいれておきたい。

2001年3月期の会社計画(単体ベース)は、売上高910億円(対前回会社計画比－31.6％)、経常利益35億円(同－61.0％)、当期純利益19億円(同－62.9％)という内容であった。ウィット・キャピタル証券は2000年12月18日付けのカンパニーメモで下方修正の可能性が高いことをすでに指摘したが、その予想を大幅に上回る下方修正幅であった。2000年の年末商戦で戦略製品である「AFiNAシリーズ」が出荷できなかったことに加え、年末商戦自体が伸び悩んだ結果である。

今回の2001年3月期第3四半期決算の内容から、ウィット・キャピタル証券では、業績予想を組み立て直した。2001年3月期は、連結売上高928億円、連結経常利益34億円、連結当期純利益19億円と予想する。

株価（円）	820,000		52週レンジ（円）	670,000-2,290,000
（2001年2月19日）			発行済株数（千株）	110
時価総額（十億円）	89.9		ROE（％）	6.9

決算期	00/3*	01/3予	02/3予	03/3予
売上高 （十億円）	42.4	92.8	126.9	157.0
EBITDA（十億円）	2.2	3.5	6.7	9.6
経常利益（十億円）	2.1	3.4	6.7	9.5
当期利益（十億円）	1.2	1.9	3.8	5.4
EPS（円）	13,446	17,339	34,677	49,278
PSR（倍）	2.1	1.0	0.7	0.6
PER（倍）	74.9	47.3	23.6	16.6